Brasil: una nueva realidad para los grupos multinacionales en materia de precios de transferencia

Durante décadas, el régimen de precios de transferencia en Brasil se caracterizó por un enfoque singular en comparación con los estándares internacionales. Mientras que la mayoría de las jurisdicciones seguían las directrices de la OCDE, Brasil aplicaba un sistema basado principalmente en márgenes predeterminados y metodologías más objetivas, lo que proporcionaba un alto grado de previsibilidad para los contribuyentes. 

Sin embargo, la publicación de la Ley nº 14.596/2023 marcó un punto de inflexión para las empresas con operaciones internacionales en Brasil. La nueva normativa incorporó el principio 'arm's length' y alineó el régimen brasileño con las directrices de precios de transferencia de la OCDE. Aunque las nuevas reglas son obligatorias desde 2024, el año 2026 representa un momento especialmente relevante para muchas empresas, ya que marca el inicio de una fase de mayor madurez en los procesos de cumplimiento tributario. 

¿Qué ha cambiado? 

La principal transformación consiste en el abandono del antiguo modelo basado en márgenes legales predefinidos para adoptar el principio de plena competencia (arm's length principle). En la práctica, las operaciones realizadas entre empresas vinculadas deben reflejar las mismas condiciones que serían acordadas entre partes independientes en circunstancias comparables. 

Este cambio supone una modificación profunda en la forma en que las empresas analizan y documentan sus operaciones internacionales. Ya no basta aplicar una fórmula prevista por la legislación. Ahora es necesario demostrar, mediante análisis económicos y estudios de comparabilidad, que los precios practicados se encuentran alineados con las condiciones de mercado. 

Además, el alcance de las reglas se ha ampliado significativamente. El nuevo régimen abarca:  

• operaciones de importación y exportación de bienes;  

• servicios intragrupo;  

• licencias y regalías;  

• operaciones financieras; 

• acuerdos de reparto de costes;  

• reestructuraciones empresariales;  

• e incluso determinadas transacciones relacionadas con activos intangibles. 

¿Qué empresas se ven más afectadas? 

Las nuevas obligaciones afectan principalmente a grupos multinacionales con operaciones entre entidades vinculadas ubicadas en diferentes jurisdicciones. 

Entre los perfiles con mayor exposición destacan las empresas que: 

• centralizan funciones regionales; 

• utilizan centros de servicios compartidos; 

• realizan operaciones de financiación intragrupo; 

• administran activos intangibles dentro del grupo; 

• o mantienen flujos relevantes de importación y exportación con compañías relacionadas. 

Asimismo, muchas organizaciones están descubriendo que determinadas operaciones históricamente consideradas de bajo riesgo requieren ahora análisis mucho más detallados. Este enfoque se dirige principalmente a cuando involucran servicios intragrupo, préstamos, garantías corporativas o estructuras de propiedad intelectual. 

Desde una perspectiva práctica, el foco de la Administración Tributaria ya no se limita al cálculo del impuesto. La atención se desplaza hacia la sustancia económica de las operaciones, la asignación de funciones, activos y riesgos dentro del grupo y la capacidad de la empresa para justificar la lógica económica aplicada en cada transacción. 

Documentación y plazos 

Uno de los aspectos más relevantes del nuevo modelo brasileño de precios de transferencia es la adopción de estándares internacionales de documentación, inspirados en la Acción 13 del Proyecto BEPS de la OCDE. Más allá de los cambios metodológicos introducidos por la Ley n.º 14.596/2023, las empresas deben adaptarse a nuevas obligaciones documentales que exigen un mayor nivel de transparencia sobre sus operaciones intragrupo y sobre la propia estructura del grupo multinacional al que pertenecen. 

El nivel de documentación exigido se determina en función del importe total de las transacciones controladas realizadas por el contribuyente durante el año calendario anterior. Las empresas que hayan realizado operaciones controladas por un importe inferior a R$ 15 millones (2,57 millones de euros) pueden quedar dispensadas de la preparación tanto del Archivo Local (Local File) como del Archivo Global (Master File). Cuando el volumen de dichas transacciones alcance o supere los R$ 15 millones, será necesario cumplir con las obligaciones documentales previstas por la normativa brasileña. Asimismo, los contribuyentes que hayan realizado transacciones controladas por un importe igual o superior a R$ 500 millones (85,8 millones de euros) durante el año anterior estarán sujetos a requisitos más amplios y detallados en relación con el Archivo Local.  

El Archivo Local tiene como finalidad documentar las transacciones controladas realizadas por la entidad brasileña. Esto incluye la información sobre las partes vinculadas involucradas, las operaciones realizadas, los métodos de precios de transferencia aplicados y el análisis económico que respalda el cumplimiento del principio 'arm's length'.  

Por su parte, el Archivo Global (Master File) proporciona una visión integral del grupo multinacional al que pertenece el contribuyente. Este documento debe contener información sobre la estructura organizativa del grupo, sus principales actividades y líneas de negocio, los activos intangibles relevantes, las operaciones financieras intragrupo, los acuerdos previos en materia de precios de transferencia y los estados financieros consolidados más recientes, permitiendo a las autoridades fiscales comprender la organización y el funcionamiento global del grupo económico.  

Adicionalmente, las empresas alcanzadas por las reglas de reporte país por país (Country-by-Country Report; CbCR) deben cumplir con las obligaciones informativas correspondientes a través de la "Escrituración Contable Fiscal (ECF)". La propia ECF también incorpora registros específicos relacionados con precios de transferencia, incluyendo información sobre las partes vinculadas, las transacciones controladas realizadas, los métodos utilizados para su análisis y los eventuales ajustes efectuados por el contribuyente. 

En este contexto, las empresas con operaciones internacionales deben prestar especial atención a sus procesos de cumplimiento y documentación, ya que las exigencias derivadas del nuevo régimen han elevado significativamente el nivel de transparencia esperado por las autoridades fiscales. Tras la adopción del nuevo marco normativo alineado con las directrices de la OCDE, los contribuyentes deben asegurarse de que sus políticas de precios de transferencia, sus análisis económicos y su documentación de soporte estén plenamente alineados con las exigencias regulatorias vigentes. La creciente sofisticación de las obligaciones documentales y de los mecanismos de control por parte de las autoridades fiscales refuerza la importancia de una gestión proactiva del cumplimiento tributario. 

¿Cuáles son los riesgos del incumplimiento? 

La convergencia de Brasil con los estándares internacionales también ha venido acompañada de mayores exigencias en materia de cumplimiento y documentación. En este nuevo escenario, los riesgos asociados a una política de precios de transferencia insuficientemente sustentada van mucho más allá de los ajustes fiscales tradicionales.  

Desde el punto de vista formal, la normativa prevé sanciones específicas por la falta de presentación o la presentación extemporánea del Archivo Local (Local File) y del Archivo Global (Master File). En determinados supuestos, las multas pueden alcanzar el 0,2% de los ingresos brutos por mes de retraso, además de penalidades adicionales cuando la documentación presentada no cumpla con los requisitos establecidos por la legislación. En el caso del Master File, la presentación de información inexacta, incompleta u omitida puede dar lugar a sanciones calculadas sobre los ingresos consolidados del grupo multinacional.  

Sin embargo, las consecuencias potenciales no se limitan al ámbito sancionador. La ausencia de documentación adecuada puede dificultar la capacidad del contribuyente para demostrar que sus operaciones intragrupo cumplen con el principio 'arm's length'. Esto provoca el incremento del riesgo de ajustes fiscales, los cuestionamientos por parte de la administración tributaria y las controversias relacionadas con la valoración de las transacciones controladas.  

Asimismo, cuando la información disponible resulte insuficiente, las autoridades fiscales pueden adoptar enfoques más conservadores en sus análisis de comparabilidad e incluso cuestionar la caracterización económica de determinadas operaciones, generando impactos que pueden extenderse más allá del ejercicio fiscal objeto de revisión.  

Por todo ello, la gestión de los precios de transferencia ya no debe considerarse únicamente como un requisito de cumplimiento fiscal, sino como un elemento esencial de la estrategia de gestión de riesgos para los grupos multinacionales que operan en Brasil. 

¿Qué deberían hacer las empresas ahora? 

Las organizaciones con operaciones internacionales deben revisar periódicamente sus políticas de precios de transferencia para verificar que continúan alineadas con las nuevas exigencias regulatorias. 

Resulta recomendable identificar todas las transacciones sujetas al régimen, analizar adecuadamente las funciones, activos y riesgos asumidos por cada entidad del grupo, validar la metodología aplicada y garantizar que la documentación requerida se encuentre preparada de forma oportuna. 

Las empresas que aún consideran los precios de transferencia como una obligación exclusivamente relacionada con el cierre fiscal corren el riesgo de adoptar un enfoque reactivo. Bajo el nuevo modelo, la gestión de transfer pricing debe formar parte de la estrategia de cumplimiento durante todo el ejercicio, permitiendo anticipar riesgos y evitar ajustes posteriores. 

La alineación de Brasil con los estándares de la OCDE constituye uno de los cambios más relevantes del sistema tributario internacional brasileño en los últimos años. Aunque esta transformación contribuye a una mayor integración con las prácticas globales, también exige un nivel superior de preparación, documentación y gobernanza por parte de los grupos multinacionales. 

Además, las empresas enfrentarán a desafíos derivados de la implementación gradual de la reforma tributaria brasileña a partir de 2027.  

¿Te interesa la expansión comercial a Brasil y necesitas adecuar tu gestión internacional a sus estándares? En Auxadi contamos con un departamento especializado en precios de transferencia, además de disponer de expertos locales en nuestra oficina en Brasil. 

Acerca de Auxadi 

Con 26 filiales entre Europa, Estados Unidos y LATAM, AUXADI es hoy la firma contable española líder en servicios a multinacionales y fondos inmobiliarios. Gracias a su vocación tecnológica y una cultura volcada hacia la satisfacción del cliente, Auxadi se convierte en la extensión del departamento financiero de sus clientes a nivel internacional, ofreciendo servicios contables, tributarios, de nóminas, precios de transferencia y corporate legal services. Su plataforma tecnológica MySPV, sus más de 300 empleados y sus 1.700 clientes la convierten en referente en el sector de los tech-enabled services no solo en España, sino a nivel internacional. 

www.auxadi.es/contacto 

Autor/a:

Andre Victor Cannux Radocza

Tax Manager – BR

Toda la información está actualizada en el año 2026. Este contenido ha sido preparado como guía general sobre asuntos de interés únicamente, y no constituye asesoramiento profesional. En ningún caso se debe actuar en base a la información contenida en este documento sin obtener asesoramiento profesional específico. Ninguna representación o garantía (expresa o implícita) se da en cuanto a la exactitud o integridad de la información contenida en estas páginas, y, en la medida permitida por la ley, AUXADI no acepta o asume ninguna responsabilidad o deber de cuidado derivado de cualquier consecuencia que usted o cualquier otra persona que actúe, o se abstenga de actuar, en confianza en la información contenida aquí o por cualquier decisión basada en ella.