Brasil: cambios en la tributación de dividendos enviados al exterior

Brasil ha aprobado recientemente una modificación relevante en el marco fiscal aplicable a la distribución de dividendos, con impacto directo en los pagos realizados a accionistas no residentes. Esta actualización normativa introduce un nuevo tratamiento tributario, considerado por los grupos y entidades con inversiones en el país. 

¿Qué ha cambiado? 

La Ley nº 15.270/2025 introduce un nuevo tratamiento fiscal para los dividendos distribuidos por sociedades brasileñas a accionistas no residentes. Estos dividendos pasarán a estar sujetos a retención en la fuente, conforme a la legislación interna. 

Dicho régimen resulta aplicable a los dividendos pagados o acreditados a partir del 1 de enero de 2026, con independencia del ejercicio social en el que se hayan generado los resultados objeto de distribución. 

Principales características del nuevo régimen 

• Retención en origen del 10% sobre los dividendos distribuidos a personas físicas o jurídicas no residentes, conforme a la legislación interna brasileña. 

• El impuesto se devenga en el momento del pago o del crédito del dividendo. 

• El impacto fiscal efectivo puede verse modulado por la aplicación de Convenios para Evitar la Doble Imposición (CDI), siempre que se cumplan los requisitos legales y documentales exigidos. 

Tratamiento temporal 

La normativa distingue el tratamiento fiscal en función del momento de la distribución: 

• Dividendos pagados o acreditados antes del 1 de enero de 2026 continúan sujetos al tratamiento fiscal aplicable en el momento de su distribución. 

• Dividendos pagados o acreditados a partir del 1 de enero de 2026 quedan sujetos al nuevo régimen de retención introducido por la Ley nº 15.270/2025. 

Implicaciones prácticas 

Este cambio normativo puede tener impacto, entre otros aspectos, en: 

• El coste fiscal efectivo de la repatriación de beneficios. 

• Las políticas de distribución de dividendos y flujos financieros intragrupo. 

• La evaluación de estructuras de holding y requisitos de sustancia económica. 

• La correcta aplicación y documentación de los convenios de doble imposición vigentes. 

Este cambio tributario conviene a las multinacionales, por lo que asegurar el cumplimiento fiscal en Brasil puede resultar complicado con estas reformas fiscales. Contacta con nuestros expertos para consultar nuestros servicios de impuestos para multinacionales. 

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Autor/a:

Rodolfo Vinicius Kohlemann

Accounting Manager – BR

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